Loading...
HomeMy WebLinkAboutBenchmark Retail Gap Analysis- Beartooth RCD Region MT          Be n c h m a r k  Re t a i l  Ga p / L e a k a g e   An a l y s i s  fo r  th e  Be a r t o o t h  RC & D   Re g i o n ,  MT        p re p a r e d  fo r      Be a r t o o t h  RC & D   12 8  S.  Ma i n  St .   Jo l i e t ,  MT  59 0 4 1    pr e p a r e d  by     DC G  Co r p l a n  Co n s u l t i n g  LL C A p ril 2020         Be a r t o o t h  RC & D ,  MT  Re g i o n  – Be n c h m a r k  Re t a i l  Ga p / L e a k a g e  An a l y s i s   Be a r t o o t h  RC & D  Re g i o n , MT   Ap r i l  20 2 0     Ta b l e  of  Co n t e n t s   Ke y  Fi n d i n g s  .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ................ 2   Me t h o d o l o g y  .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .............. 4   Re t a i l  Ga p / L e a k a g e  Ev a l u a t i o n  .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  5   Ap p e n d i x  .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ................... 10    Li s t  of  Ex h i b i t s   Ex h i b i t  1  – Be a r t o o t h  RC & D  Re g i o n ,  MT  Re t a i l  Tr a d i n g  Ar e a  .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  1    Li s t  of  Ta b l e s   Ta b l e  1  – Ra n k i n g  by  Ac t u a l  Sa l e s  .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  5   Ta b l e  2  – Ra n k i n g  by  Re t a i l  De m a n d  .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ............................... 6   Ta b l e  3  – Ra n k i n g  by  Re t a i l  Ca p t u r e  .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ................................ 7   Ta b l e  4  – Ra n k i n g  by  Re t a i l  Le a k a g e  .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ................................ 8   Ta b l e  5  – Ra n k i n g  by  Av e r a g e  Le a k a g e  pe r  Es t a b l i s h m e n t  .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  8             1   DC G  Co r p l a n  Consulting  LLC   Ex h i b i t  1  – Be a r t o o t h  RC & D  Re g i o n ,  MT  Re t a i l  Tr a d i n g  Ar e a   So u r c e :  ES R I  Bu s i n e s s  An a l y s t             Be a r t o o t h  RC & D  Re g i o n ,  MT  – Be n c h m a r k  Re t a i l  Ga p / L e a k a g e  An a l y s i s    2   Be a r t o o t h  RC & D  Re g i o n ,  MT   Ap r i l  20 2 0     Ke y  Fi n d i n g s    In   re s p o n s e   to   th e   Co v i d ‐19   ou t b r e a k   an d   th e   en s u i n g   de l e t e r i o u s  ef f e c t s  on  th e  re t a i l  an d  fo o d  se r v i c e  in d u s t r i e s ,  th e   Be a r t o o t h   RC & D   Re g i o n ,   MT   en g a g e d   DC G   Co r p l a n   Co n s u l t i n g   LL C  to  de v e l o p  a  Be n c h m a r k  Re t a i l  Ga p / L e a k a g e  An a l y s i s  ba s e d   on  a  5 ‐co u n t y  Re t a i l  Tr a d i n g  Ar e a  (R T A )  th e  or g a n i z a t i o n  se r v e s    Th e   ob j e c t i v e   of   th e   Be n c h m a r k   is   to   es t a b l i s h   a   pr e ‐vi r u s   pi c t u r e   of   th e   ma r k e t   co n d i t i o n s   th a t   wi l l   he l p   in   th e   co m m u n i t y ’ s   re c o v e r y   ef f o r t s   on c e   th e   Co r o n a v i r u s   is   mi t i g a t e d .    Re t a i l  Ga p / L e a k a g e  st u d i e s  co m p a r e  th e  ac t u a l  sa l e s  (s u p p l y )  of   es t a b l i s h m e n t s   wi t h i n   th e   se a r c h   ar e a   ag a i n s t   th e   de m a n d   fo r   re t a i l   co n s u m p t i o n   by   th e   lo c a l   co n s u m e r   ba s e .      A   Re t a i l   Ga p   (c a p t u r e )  oc c u r s   wh e n  Su p p l y   ex c e e d s  De m a n d  wh i c h  si g n i f i e s   th a t   bu s i n e s s e s   or i g i n a t e s   fr o m   vi s i t o r s   or   ot h e r   no n ‐re s i d e n t   me a n s .    Le a k a g e  oc c u r s  wh e n  sp e n d s  in  re t a i l  sa l e s  by  re s i d e n t s   oc c u r s   ou t s i d e   RT A   an d   re p r e s e n t s   bu s i n e s s   ri s k   (o r ,   gr o w t h )   po t e n t i a l .  Fr o m  th e  re p o r t ,  so m e  ke y  fi n d i n g s  in c l u d e :    Th e   RT A   pr o d u c e d   $3 . 3 8 0   bi l l i o n   in   re t a i l   sa l e s   by   1, 7 5 9   es t a b l i s h m e n t s  re p r e s e n t e d  ac r o s s  27  re t a i l  ca t e g o r i e s .     Lo c a l  de m a n d  ac c o u n t e d  fo r  $2 . 8 3 8  bi l l i o n  or  74 %  of  ac t u a l   sa l e s .       A   ne t   Sa l e s   Ga p   of   $9 9 2 . 6   mi l l i o n   resulted  from  a  Sales   Ca p t u r e  of  $1 . 1 2 6  bi l l i o n  fr o m  ou t s i d e  the  Beartooth  RC&D   Re g i o n  RT A   an d  a  Sa l e s   Le a k a g e   of   $1 3 3 . 3  million  to  other   ar e a s  ou t s i d e  of  th e  RT A .       Th e  1, 7 5 9  re t a i l  es t a b l i s h m e n t s  in  th e  RTA  averaged  $2.178   mi l l i o n  in  sa l e s .      Fo r   su s t a i n a b l e   re t a i l   bu s i n e s s   ac t i v i t y ,  recognition  of  retail   ca t e g o r i e s  th a t  wi t n e s s  Sa l e s  Ca p t u r e  is  vi t a l .   The  following  five   gr o u p s   ac c o u n t   fo r   83 %   of   ov e r a l l   Sa l e s  Capture  in  the  RTA   re p r e s e n t  th e  ar e a ’ s  st r o n g e s t  re t a i l  as s e t s :   1. Au t o m o b i l e  De a l e r s   2. Ga s o l i n e  St a t i o n s   3. De p a r t m e n t  St o r e s    4. Ot h e r  Ge n e r a l  Me r c h a n d i s e  St o r e s   5. Re s t a u r a n t s / O t h e r  Ea t i n g  Pl a c e s    To  mi t i g a t e  ri s k ,  id e n t i f i c a t i o n  of  re t a i l  bu s i n e s s e s  that  witness   Sa l e s  Le a k a g e  to   ou t s i d e  ar e a s  is  cr i t i c a l .   The  target  of  $133.3   mi l l i o n   is   RT A ‐wi d e   le a k a g e   an d   re t e n t i o n  efforts  throughout   th e   5 ‐co u n t y   re g i o n   co u l d   pr o v i d e   a   st a b i l i z i n g  factor  for  the   lo c a l  ec o n o m y .             3   DC G  Co r p l a n  Consulting  LLC   Ba s e d   on   Av e r a g e   Le a k a g e   pe r   Ty p i c a l   Es t a b l i s h m e n t ,   th e   fi v e   mo s t   cr i t i c a l   re t a i l   bu s i n e s s   ty p e s   re p r e s e n t i n g   86 %   ($ 1 1 4 . 8   mi l l i o n )   of   th e   an n u a l   Sa l e s   Le a k a g e   an d   ha v i n g   th e   gr e a t e s t   im p a c t  on  th e  fi v e  co u n t i e s ’  ec o n o m i c  de v e l o p m e n t  ef f o r t s  ar e :   1. Gr o c e r y  St o r e s   2. Sp e c i a l t y  Fo o d  St o r e s   3. Bo o k ,  Pe r i o d i c a l  & Mu s i c  St o r e s   4. El e c t r o n i c s  & Ap p l i a n c e  St o r e s   5. Sp o r t i n g  Go o d s / H o b b y / M u s i c a l  In s t r .  St o r e s   In   to t a l ,   th e s e   fi v e   ca t e g o r i e s   re p r e s e n t   25 2   of   th e   48 2   es t a b l i s h m e n t s  th a t  ma y  be  at  ri s k  in  th e  RT A .  Th e  re m a i n i n g  5   bu s i n e s s   ca t e g o r i e s   di s t r i b u t e   th e   ba l a n c e   of   $1 8 . 5   mi l l i o n   in   Sa l e s   Le a k a g e .    Ea c h   of   th e s e   in d u s t r i e s   is   im p o r t a n t   to   th e   vi t a l i t y   of   th e   RT A ,   an d   lo s s   wo u l d   be   di f f i c u l t .    Fr o m   th e   ou t s t a n d i n g   5   bu s i n e s s   ca t e g o r i e s ,   th e   fo l l o w i n g   2   ha v e   a   po t e n t i a l  lo s s  of  at  le a s t  $1 0 0 , 0 0 0  ea c h :   He a l t h  & Pe r s o n a l  Ca r e  St o r e s  (8 3  es t b . )    Us e d  Me r c h a n d i s e  St o r e s  (3 9  es t b . )   Ev e r y   Le a k a g e   ca t e g o r y   ma y   be   im p o r t a n t   in   th e   fu t u r e   fo r   ma r k e t i n g  an d  re c r u i t m e n t   ef f o r t s .   Pr o a c t i v e  me a s u r e s  sh o u l d   be   ta k e n   to   id e n t i f y   th e   le a d i n g   re t a i l   ch a i n s   or   co r p o r a t i o n s   th a t  co u l d  es t a b l i s h  ne w  op e r a t i o n s  wi t h i n  th e  Be a r t o o t h  RC & D   Re g i o n   RT A   an d   ca p t u r e   th e   le a k a g e   of   sa l e s   do l l a r s   on c e   th e   ec o n o m y  re c o v e r s .                 Be a r t o o t h  RC & D  Re g i o n ,  MT  – Be n c h m a r k  Re t a i l  Ga p / L e a k a g e  An a l y s i s    4   Be a r t o o t h  RC & D  Re g i o n ,  MT   Ap r i l  20 2 0     Me t h o d o l o g y    Fo r   th i s   st u d y ,   th e   fi v e ‐co u n t y   Be a r t o o t h   RC & D   Re g i o n   fo r m s   th e   Re t a i l   Tr a d i n g   Ar e a   (R T A ) .   Th e   RT A   is   sh o w n   in   Ex h i b i t   1,   wi t h   va r y i n g   dr i v e ‐ti m e   po l y g o n s   pr e s e n t e d   th a t   ar e   ce n t e r e d   on  th e  Ci t y  of  Co l u m b u s  in  St i l l w a t e r  Co u n t y   Th e   id e n t i f i c a t i o n   of   Re t a i l   op p o r t u n i t i e s   ha s   be e n   ac c o m p l i s h e d   th r o u g h   ev a l u a t i o n   of   th e   ES R I   pr o j e c t i o n s   fr o m   th e  US  Ce n s u s  of  Re t a i l  Tr a d e  1  fo r  th e  fi v e  Be a r t o o t h  co u n t i e s .    Th e   re t a i l   in d u s t r i e s   ar e   or g a n i z e d   un d e r   th e   No r t h   Am e r i c a n   In d u s t r i a l  Cl a s s i f i c a t i o n  Sy s t e m  (N A I C S )  hi e r a r c h y  an d  th e  RT A ’ s   sa l e s   an d   es t a b l i s h m e n t   da t a   is   se g m e n t e d   in t o   30   in d u s t r y   gr o u p s ,  sh o w n  as  fo l l o w s :   44 1 1      Au t o m o b i l e  De a l e r s   44 1 2      Ot h e r  Mo t o r  Ve h i c l e  De a l e r s   44 1 3   Au t o  Pa r t s ,  Ac c e s s o r i e s  & Ti r e  St o r e s   44 2 1   Fu r n i t u r e  St o r e s   44 2 2   Ho m e  Fu r n i s h i n g s  St o r e s   44 3 1   El e c t r o n i c s  & Ap p l i a n c e  St o r e s   44 4 1   Bl d g .  Ma t e r i a l  & Su p p l i e s  De a l e r s   44 4 2   La w n  & Ga r d e n  Eq u i p  & Su p p l y  St o r e s   44 5 1   Gr o c e r y  St o r e s   44 5 2   Sp e c i a l t y  Fo o d  St o r e s   44 5 3   Be e r ,  Wi n e  & Li q u o r  St o r e s     1 ES R I  – Bu s i n e s s  An a l y s t  ‐   De c e m b e r  20 1 9  fo r  th e  Bi g  Ho r n  Co u n t y ,  Ca r b o n   Co u n t y ,  St i l l w a t e r  Co u n t y ,  Sw e e t  Gr a s s  Co u n t y ,  an d  Ye l l o w s t o n e  Co u n t y ;   So u r c e  ES R I  an d  In f o g r o u p    44 6 1   He a l t h  & Pe r s o n a l  Ca r e  St o r e s   44 7 1   Ga s o l i n e  St a t i o n s   44 8 1   Cl o t h i n g  St o r e s   44 8 2   Sh o e  St o r e s   44 8 3   Je w e l r y ,  Lu g g a g e  & Le a t h e r  Go o d s  St o r e s   45 1 1   Sp o r t i n g  Go o d s / H o b b y / M u s i c a l  In s t r .  Stores   45 1 2   Bo o k ,  Pe r i o d i c a l  & Mu s i c  St o r e s   45 2 1   De p a r t m e n t  St o r e s  Ex c l u d i n g  Le a s e d  De p t s .   45 2 9   Ot h e r  Ge n e r a l  Me r c h a n d i s e  St o r e s   45 3 1   Fl o r i s t s   45 3 2   Of f i c e  Su p p l i e s ,  St a t i o n e r y  & Gi f t  St o r e s   45 3 3   Us e d  Me r c h a n d i s e  St o r e s   45 3 9   Ot h e r  Mi s c e l l a n e o u s  St o r e  Re t a i l e r s   45 4 1   El e c t r o n i c  Sh o p p i n g  & Ma i l ‐Or d e r  Ho u s e s   45 4 2   Ve n d i n g  Ma c h i n e  Op e r a t o r s   45 4 3   Di r e c t  Se l l i n g  Es t a b l i s h m e n t s   72 2 3   Sp e c i a l  Fo o d  Se r v i c e s   72 2 4   Dr i n k i n g  Pl a c e s  ‐   Al c o h o l i c  Be v e r a g e s   72 2 5   Re s t a u r a n t s / O t h e r  Ea t i n g  Pl a c e s    Th e   th r e e   hi g h l i g h t e d   re t a i l   gr o u p s   ar e   removed  from  further   co n s i d e r a t i o n  as  th e y  do  no t  oc c u p y  ph y s i c a l  premises.  The  net   27   ca t e g o r i e s   re p r e s e n t   th e   fr a m e w o r k  for  the  analysis.  So u r c e s   fo r   ES R I ’ s   da t a   ar e   ba s e d   on   projections  of  the  US   Ce n s u s   of   Re t a i l   Tr a d e   (2 0 1 2 )   an d   include  estimates  of   co n s u m e r   sp e n d i n g   fr o m   th e   US   Bu r e a u  of  Labor  Statistics’  An n u a l  Co n s u m e r  Ex p e n d i t u r e  Su r v e y s  (C E X ) .           5   DC G  Co r p l a n  Consulting  LLC   Re t a i l  Ga p / L e a k a g e  Ev a l u a t i o n    Th e   da t a   us e d   in   th i s   se c t i o n   is   dr a w n   fr o m   th e   su m m a r y   Ap p e n d i x   Ta b l e   1   –  Re t a i l   Ga p / L e a k a g e   An a l y s i s .   Ap p e n d i x   Ta b l e s   2a ‐2e   ar e   pr e s e n t e d   wh i c h   il l u s t r a t e   th e   fi v e   in d i v i d u a l   co u n t i e s ’  pe r f o r m a n c e .  Th e  ev a l u a t i o n  is  co m p i l e d  us i n g  th e  US   Ce n s u s ,  BL S ,  an d  ES R I  da t a  fo r  th e  RT A .    Te r m i n o l o g y  ut i l i z e d  in   th e  an a l y s i s  is  pr e s e n t e d  be l o w :    Ac t u a l  Sa l e s  (Su p p l y ) – es t i m a t e s  of  sa l e s  to  co n s u m e r s   oc c u r r i n g  wi t h i n  th e  RT A .      De m a n d   –  th e   po t e n t i a l   fo r   re t a i l   sa l e s   in   th e   RT A   th r o u g h   co n s u m e r   sp e n d i n g   fr o m   bo t h   re s i d e n t s   an d   vi s i t o r s  to  th e  fi v e  co u n t i e s .      Sa l e s   Ca p t u r e   –  re t a i l   sa l e s   by   RT A   bu s i n e s s e s   th a t   or i g i n a t e s  fr o m  vi s i t o r s  or  ot h e r  no n ‐re s i d e n t  me a n s .       Sa l e s  Le a k a g e  – re t a i l  sa l e s  by  re s i d e n t s  th a t  is  oc c u r r i n g   ou t s i d e   of   th e   RT A   an d   re p r e s e n t s   bu s i n e s s   gr o w t h   po t e n t i a l .        Ac t u a l  Sa l e s    Th e   da t a   in   Ap p e n d i x   Ta b l e   1   is   pr e s e n t e d  in  NAICS  order  of   in d u s t r y   ca t e g o r y .    In   Ta b l e   1   (b e l o w ) ,   th e  27  retail  categories   ar e  ra n k e d  by  ac t u a l  Re t a i l  Sa l e s .  In  ag g r e g a t e ,  the  RTA’s  1,759   re t a i l  es t a b l i s h m e n t s  pr o d u c e d  $3 . 8 3 0  billion  in  retail  sales, or   an   av e r a g e   of   $2 . 1 7 8   mi l l i o n   pe r   es t a b l i s h m e n t .   The  five   le a d i n g  ca t e g o r i e s  re s u l t e d  in  64 %  of  to t a l  sales  and  accounted   fo r  36 %  (6 3 3 )  of  th e  to t a l  es t a b l i s h m e n t  census.    Ta b l e  1  – Ra n k i n g  by  Ac t u a l  Sa l e s   In d u s t r y   Ac t u a l  Re t a i l   Sa l e s  % of  Total  Sales  # of  Existing  Estbls.  Au t o m o b i l e  De a l e r s   $7 6 5 , 2 7 5 , 9 8 4  20.0% 91   Ga s o l i n e  St a t i o n s   $5 6 0 , 8 0 1 , 6 3 4  14.6% 112   De p a r t m e n t  St o r e s   $5 4 3 , 5 8 9 , 2 1 8 14.2%18 Re s t a u r a n t s / O t h e r  Ea t i n g   Pl a c e s   $3 1 7 , 2 3 2 , 9 8 7  8.3% 381   Ot h e r  Ge n e r a l  Me r c h a n d i s e   St o r e s   $2 7 6 , 3 9 2 , 5 9 3  7.2% 31   Gr o c e r y  St o r e s   $2 6 3 , 4 7 6 , 5 1 7 6.9%57 Bl d g .  Ma t e r i a l  & Su p p l i e s   De a l e r s   $1 7 4 , 2 5 0 , 4 0 5  4.5% 121   Sp o r t i n g   Go o d s / H o b b y / M u s i c a l  In s t r .   St o r e s   $1 2 8 , 1 9 5 , 3 7 4  3.3% 109   He a l t h  & Pe r s o n a l  Ca r e  St o r e s   $1 2 6 , 1 7 4 , 7 6 8  3.3% 83   Cl o t h i n g  St o r e s   $8 9 , 2 7 9 , 4 9 0 2.3%105 Ot h e r  Mo t o r  Ve h i c l e  De a l e r s $8 6 , 2 7 7 , 4 4 3 2.3%29       Be a r t o o t h  RC & D  Re g i o n ,  MT  – Be n c h m a r k  Re t a i l  Ga p / L e a k a g e  An a l y s i s    6   Be a r t o o t h  RC & D  Re g i o n ,  MT   Ap r i l  20 2 0     Au t o  Pa r t s ,  Ac c e s s o r i e s  & Ti r e   St o r e s   $8 4 , 3 8 3 , 3 2 3   2. 2 %   79   Fu r n i t u r e  St o r e s   $6 6 , 6 2 1 , 5 4 9   1. 7 %   44   El e c t r o n i c s  & Ap p l i a n c e  St o r e s   $6 0 , 2 0 5 , 7 5 4   1. 6 %   52   Ot h e r  Mi s c e l l a n e o u s  St o r e   Re t a i l e r s   $5 9 , 0 5 0 , 8 6 7   1. 5 %   96   Ho m e  Fu r n i s h i n g s  St o r e s   $5 5 , 0 1 3 , 8 5 8 1. 4 % 45 Of f i c e  Su p p l i e s ,  St a t i o n e r y  &  Gi f t  St o r e s   $3 2 , 0 3 9 , 0 1 9   0. 8 %   42   La w n  & Ga r d e n  Eq u i p  &  Su p p l y  St o r e s   $3 1 , 1 4 8 , 1 6 3   0. 8 %   35   Je w e l r y ,  Lu g g a g e  & Le a t h e r   Go o d s  St o r e s   $2 5 , 8 2 0 , 4 9 8   0. 7 %   32   Be e r ,  Wi n e  & Li q u o r  St o r e s   $2 5 , 3 3 8 , 0 3 7   0. 7 %   13   Us e d  Me r c h a n d i s e  St o r e s   $1 4 , 9 5 5 , 2 7 2   0. 4 %   39   Dr i n k i n g  Pl a c e s  ‐   Al c o h o l i c   Be v e r a g e s   $1 3 , 5 7 3 , 5 5 0   0. 4 %   52   Sh o e  St o r e s   $1 1 , 1 8 8 , 5 7 6 0. 3 % 15 Bo o k ,  Pe r i o d i c a l  & Mu s i c   St o r e s   $6 , 2 0 6 , 4 9 2   0. 2 %   7   Fl o r i s t s   $6 , 0 5 5 , 6 1 8 0. 2 % 24 Sp e c i a l t y  Fo o d  St o r e s   $4 , 3 7 0 , 2 5 9 0. 1 % 27 Sp e c i a l  Fo o d  Se r v i c e s   $3 , 5 0 8 , 3 6 1   0. 1 %   20   To t a l   $3 , 8 3 0 , 4 2 5 , 6 0 9 10 0 . 0 % 1, 7 5 9 Le a d i n g  5  Ac t u a l  Sa l e s   Ca t e g o r i e s  Su b t o t a l   $2 , 4 6 3 , 2 9 2 , 4 1 6   64 . 3 %   63 3    Re t a i l  De m a n d   In   Ta b l e   2   (r i g h t ) ,   th e   27   re t a i l   ca t e g o r i e s   ar e   ra n k e d   by   Re t a i l   De m a n d .   In   ag g r e g a t e ,   th e   RT A   ge n e r a t e d   $2 . 8 3 8   bi l l i o n   in   re t a i l   de m a n d .    Th e   fi v e   le a d i n g   ca t e g o r i e s  resulted  in  58% of   ov e r a l l  de m a n d .     Ta b l e  2  – Ra n k i n g  by  Re t a i l  De m a n d   In d u s t r y   Demand   (P o t e n t i a l  Sales) % of  Total  Demand   Au t o m o b i l e  De a l e r s   $428,065,928  15.1%  Ga s o l i n e  St a t i o n s   $332,000,796  11.7%  Gr o c e r y  St o r e s   $329,713,507 11.6% De p a r t m e n t  St o r e s   $322,475,253 11.4% Re s t a u r a n t s / O t h e r  Ea t i n g  Pl a c e s   $244,283,534  8.6%  Ot h e r  Ge n e r a l  Me r c h a n d i s e  St o r e s $197,244,559 7.0% Bl d g .  Ma t e r i a l  & Su p p l i e s  De a l e r s $150,350,385 5.3% Sp o r t i n g  Go o d s / H o b b y / M u s i c a l  In s t r .   St o r e s   $146,108,496  5.1%  He a l t h  & Pe r s o n a l  Ca r e  St o r e s   $137,809,380  4.9%  El e c t r o n i c s  & Ap p l i a n c e  St o r e s $76,865,208 2.7% Cl o t h i n g  St o r e s   $65,120,038 2.3% Ot h e r  Mo t o r  Ve h i c l e  De a l e r s $58,380,402 2.1% Au t o  Pa r t s ,  Ac c e s s o r i e s  & Ti r e  St o r e s   $51,948,672  1.8%  Ot h e r  Mi s c e l l a n e o u s  St o r e  Re t a i l e r s   $48,597,913  1.7%  Fu r n i t u r e  St o r e s   $48,285,631 1.7% Ho m e  Fu r n i s h i n g s  St o r e s $30,939,649 1.1% Of f i c e  Su p p l i e s ,  St a t i o n e r y  & Gi f t  St o r e s $29,791,215 1.0% Je w e l r y ,  Lu g g a g e  & Le a t h e r  Go o d s  St o r e s $26,362,516 0.9% Be e r ,  Wi n e  & Li q u o r  St o r e s $19,638,590 0.7% Us e d  Me r c h a n d i s e  St o r e s   $19,142,857  0.7%  La w n  & Ga r d e n  Eq u i p  & Su p p l y  St o r e s   $16,448,007  0.6%  Sp e c i a l t y  Fo o d  St o r e s $15,583,474 0.5% Dr i n k i n g  Pl a c e s  ‐   Al c o h o l i c  Be v e r a g e s $14,994,723 0.5%       7   DC G  Co r p l a n  Consulting  LLC   Sh o e  St o r e s   $9 , 9 4 4 , 8 7 2 0. 4 % Bo o k ,  Pe r i o d i c a l  & Mu s i c  St o r e s   $8 , 9 8 1 , 4 3 0 0. 3 % Fl o r i s t s   $6 , 7 2 6 , 9 9 4 0. 2 % Sp e c i a l  Fo o d  Se r v i c e s   $2 , 0 6 4 , 4 8 5   0. 1 %   To t a l   $2 , 8 3 7 , 8 6 8 , 5 1 4   10 0 . 0 %   Le a d i n g  5  De m a n d  Ca t e g o r i e s  Su b t o t a l   $1 , 6 5 6 , 5 3 9 , 0 1 8 58 . 4 %  Sa l e s  Ga p   Th e   27   re t a i l   ca t e g o r i e s   pr o d u c e d   a   ne t   Sa l e s   Ga p   of   $9 9 2 . 6   mi l l i o n .   Th e   fi g u r e   re s u l t e d   fr o m   a   po s i t i v e   va l u e   of   $1 . 1 2 6   bi l l i o n  Sa l e s  Ca p t u r e  fr o m  ou t s i d e  RT A  an d  th e  ne g a t i v e  $1 3 3 . 3   mi l l i o n  of  Sa l e s  Le a k a g e  va l u e  to  ot h e r  ar e a s  ou t s i d e  of  th e  RT A .      Sa l e s  Ca p t u r e    As   sh o w n   in   Ta b l e   3   (r i g h t ) ,   th e   17   re t a i l   ca t e g o r i e s   th a t   pr o d u c e d   a   sa l e s   su r p l u s   ar e   ra n k e d   by   Re t a i l   Ca p t u r e .   In   ag g r e g a t e ,  RT A  ge n e r a t e d  $1 . 1 2 6  bi l l i o n  in  re t a i l  ca p t u r e ,  wi t h   th e   fi v e   le a d i n g   ca t e g o r i e s   re s u l t e d   in   83 %   of   ov e r a l l   ac t i v i t y .    As   a   sp e c i a l   no t e ,   th o s e   re t a i l   bu s i n e s s e s   th a t   de m o n s t r a t e   Ca p t u r e   re p r e s e n t   th e  st r o n g e s t  pe r f o r m i n g  ca t e g o r i e s   fo r   th e   RT A .       Ta b l e  3  – Ra n k i n g  by  Re t a i l  Ca p t u r e   In d u s t r y   Sales  Surplus  (Capture) % of  Total  Capture   Au t o m o b i l e  De a l e r s   $337,210,056  30.0%  Ga s o l i n e  St a t i o n s   $228,800,838  20.3%  De p a r t m e n t  St o r e s   $221,113,965 19.6% Ot h e r  Ge n e r a l  Me r c h a n d i s e  St o r e s $79,148,034 7.0% Re s t a u r a n t s / O t h e r  Ea t i n g  Pl a c e s   $72,949,453  6.5%  Au t o  Pa r t s ,  Ac c e s s o r i e s  & Ti r e  St o r e s $32,434,651 2.9% Ot h e r  Mo t o r  Ve h i c l e  De a l e r s $27,897,041 2.5% Cl o t h i n g  St o r e s   $24,159,452 2.1% Ho m e  Fu r n i s h i n g s  St o r e s $24,074,209 2.1% Bl d g .  Ma t e r i a l  & Su p p l i e s  De a l e r s $23,900,020 2.1% Fu r n i t u r e  St o r e s   $18,335,918 1.6% La w n  & Ga r d e n  Eq u i p  & Su p p l y  St o r e s $14,700,156 1.3% Ot h e r  Mi s c e l l a n e o u s  St o r e  Re t a i l e r s $10,452,954 0.9% Be e r ,  Wi n e  & Li q u o r  St o r e s $5,699,447 0.5% Of f i c e  Su p p l i e s ,  St a t i o n e r y  & Gi f t  St o r e s $2,247,804 0.2% Sp e c i a l  Fo o d  Se r v i c e s $1,443,876 0.1% Sh o e  St o r e s   $1,243,704 0.1% To t a l   $1 , 1 2 5 , 8 1 1 , 5 7 8  100.0%  Le a d i n g  5  Ca p t u r e  Ca t e g o r i e s  Su b t o t a l $939,222,346 83.4%  Sa l e s  Le a k a g e    As   sh o w n   in   Ta b l e   4   (b e l o w ) ,   th e   10   retail  categories  that   pr o d u c e d   a   sa l e s   de f i c i t   ar e   ra n k e d   by  Retail  Leakage. In   ag g r e g a t e ,  RT A  wi t n e s s e d  $1 3 3 . 3  mi l l i o n  in  retail  Leakage.  The   fi v e  le a d i n g  ca t e g o r i e s  re s u l t e d  in  93 %  of  the  overall  loss.        Be a r t o o t h  RC & D  Re g i o n ,  MT  – Be n c h m a r k  Re t a i l  Ga p / L e a k a g e  An a l y s i s    8   Be a r t o o t h  RC & D  Re g i o n ,  MT   Ap r i l  20 2 0     Ta b l e  4  – Ra n k i n g  by  Re t a i l  Le a k a g e   In d u s t r y   Sa l e s  De f i c i t   (L e a k a g e )   % of   To t a l   Le a k a g e   Gr o c e r y  St o r e s   $6 6 , 2 3 6 , 9 9 0   49 . 7 %   Sp o r t i n g  Go o d s / H o b b y / M u s i c a l  In s t r .   St o r e s   $1 7 , 9 1 3 , 1 2 2   13 . 4 %   El e c t r o n i c s  & Ap p l i a n c e  St o r e s   $1 6 , 6 5 9 , 4 5 4 12 . 5 % He a l t h  & Pe r s o n a l  Ca r e  St o r e s   $1 1 , 6 3 4 , 6 1 2 8. 7 % Sp e c i a l t y  Fo o d  St o r e s   $1 1 , 2 1 3 , 2 1 5   8. 4 %   Us e d  Me r c h a n d i s e  St o r e s   $4 , 1 8 7 , 5 8 5 3. 1 % Bo o k ,  Pe r i o d i c a l  & Mu s i c  St o r e s   $2 , 7 7 4 , 9 3 8 2. 1 % Dr i n k i n g  Pl a c e s  ‐   Al c o h o l i c  Be v e r a g e s   $1 , 4 2 1 , 1 7 3 1. 1 % Fl o r i s t s   $6 7 1 , 3 7 6   0. 5 %   Je w e l r y ,  Lu g g a g e  & Le a t h e r  Go o d s  St o r e s   $5 4 2 , 0 1 8 0. 4 % To t a l   $1 3 3 , 2 5 4 , 4 8 3   10 0 . 0 %   Le a d i n g  5  Le a k a g e  Ca t e g o r i e s  Su b t o t a l   $1 2 3 , 6 5 7 , 3 9 3 92 . 8 %   Ri s k / G r o w t h  Po t e n t i a l   Fr o m   th e   Sa l e s   Le a k a g e   ev a l u a t i o n ,   a   pr o j e c t i o n   of   po t e n t i a l   re t a i l  ri s k / g r o w t h  ca n  be  ma d e .    In  Ap p e n d i x  Ta b l e  1,  a  co l u m n   is  pr e s e n t e d  th a t  ca l c u l a t e s  Le a k a g e  pe r  ty p i c a l  es t a b l i s h m e n t .    Ba s e d  on  Sa l e s  Le a k a g e ,  th e r e  re p r e s e n t s  an  en h a n c e d  ri s k  fo r   th e  fi v e  co u n t i e s  to  lo s e  re t a i l  bu s i n e s s e s  in  th e s e  ca t e g o r i e s .    Ta b l e   5   (r i g h t )   re v i s i t s   th e   re t a i l   ca t e g o r i e s   th a t   de m o n s t r a t e   le a k a g e  an d   th r o u g h   ra n k e d   ca l c u l a t i o n   of  Le a k a g e   pe r  Ty p i c a l   Es t a b l i s h m e n t ,  fo r e c a s t s  th e  48 2  po t e n t i a l  businesses  that  may   be  at  ri s k  in  RT A  if  le a k a g e  to  ot h e r  ar e a s  is  not  curtailed.     Ta b l e  5  – Ra n k i n g  by  Av e r a g e  Le a k a g e  pe r  Establishment   In d u s t r y   Ne t  Sa l e s   Le a k a g e (R i s k  Po t e n t i a l )   Avg  Leakage  per  Typ. Estbl. # of  Existing  Estbls.  Gr o c e r y  St o r e s   $6 6 , 2 3 6 , 9 9 0   $1,162,052  57   Sp e c i a l t y  Fo o d  St o r e s   $1 1 , 2 1 3 , 2 1 5   $415,304  27   Bo o k ,  Pe r i o d i c a l  & Mu s i c   St o r e s   $2 , 7 7 4 , 9 3 8   $396,420  7   El e c t r o n i c s  & Ap p l i a n c e   St o r e s   $1 6 , 6 5 9 , 4 5 4   $320,374  52   Sp o r t i n g   Go o d s / H o b b y / M u s i c a l   In s t r .  St o r e s   $1 7 , 9 1 3 , 1 2 2   $164,341  109   He a l t h  & Pe r s o n a l  Ca r e   St o r e s   $1 1 , 6 3 4 , 6 1 2   $140,176  83   Us e d  Me r c h a n d i s e  St o r e s   $4 , 1 8 7 , 5 8 5   $107,374  39   Fl o r i s t s $6 7 1 , 3 7 6 $27,974 24 Dr i n k i n g  Pl a c e s  ‐   Al c o h o l i c  Be v e r a g e s   $1 , 4 2 1 , 1 7 3   $27,330  52   Je w e l r y ,  Lu g g a g e  &  Le a t h e r  Go o d s  St o r e s   $5 4 2 , 0 1 8   $16,938  32   To t a l   $1 3 3 , 2 5 4 , 4 8 3  482   Le a d i n g  5  Le a k a g e   Ca t e g o r i e s  Su b t o t a l   $1 1 4 , 7 9 7 , 7 1 9   86.1%            9   DC G  Co r p l a n  Consulting  LLC   Lo w e r  re t a i l  sa l e s  de n o t e  we a k e r  le v e l s  of  sa l e s  ta x  ge n e r a t i o n ,   le s s   li k e l y   em p l o y m e n t   su s t a i n a b i l i t y ,   an d   sm a l l e r   di r e c t   an d   in d i r e c t   ec o n o m i c   im p a c t s   to   th e   co m m u n i t y .    By   re c o g n i z i n g   th e   im p o r t a n c e   th e s e   mo r e   se c t o r s   pl a y   in   th e   lo c a l   ec o n o m y ,   ec o n o m i c   de v e l o p m e n t   ag e n c i e s   sh o u l d   be   ab l e   to   pr i o r i t i z e   ef f o r t s   to   pr o t e c t   an d   en h a n c e   we a k e n e d   bu s i n e s s   pe r f o r m a n c e   th r o u g h   ta r g e t e d   in c e n t i v e s ,  ta x   re l i e f ,   in c u b a t o r   se r v i c e s ,  an d  or  ot h e r  pr o v e n  st r a t e g i e s  fo r  bu s i n e s s  re t e n t i o n .    Ba s e d   on   Av e r a g e   Le a k a g e   pe r   Ty p i c a l   Es t a b l i s h m e n t ,   th e   fi v e   mo s t   cr i t i c a l   re t a i l   bu s i n e s s   ty p e s   re p r e s e n t i n g   86 %   ($ 1 1 4 . 8   mi l l i o n )   of   th e   an n u a l   Sa l e s   Le a k a g e   an d   ha v i n g   th e   gr e a t e s t   im p a c t  on  th e  fi v e  co u n t i e s ’  ec o n o m i c  de v e l o p m e n t  ef f o r t s  ar e :   1. Gr o c e r y  St o r e s   2. Sp e c i a l t y  Fo o d  St o r e s   3. Bo o k ,  Pe r i o d i c a l  & Mu s i c  St o r e s   4. El e c t r o n i c s  & Ap p l i a n c e  St o r e s   5. Sp o r t i n g  Go o d s / H o b b y / M u s i c a l  In s t r .  St o r e s   In   to t a l ,   th e s e   fi v e   ca t e g o r i e s   re p r e s e n t   25 2   of   th e   48 2   es t a b l i s h m e n t s  th a t  ma y  be  at  ri s k  in  th e  RT A .  Co n v e r s e l y ,  th e s e   re t a i l   ca t e g o r i e s   al s o   re p r e s e n t   th e   po t e n t i a l   fo r   ne w   gr o w t h   on c e   th e   ec o n o m y   re c o v e r s .    Th e   re m a i n i n g   5   bu s i n e s s   ca t e g o r i e s   di s t r i b u t e   th e   ba l a n c e   of   $1 8 . 4   mi l l i o n   in   Sa l e s   Le a k a g e .    Ea c h  of  th e s e  in d u s t r i e s  is  im p o r t a n t  to  the  vitality  of   th e   RT A ,   an d   lo s s   wo u l d   be   di f f i c u l t .    Fr o m  the  outstanding  5   bu s i n e s s  ca t e g o r i e s ,  th e   fo l l o w i n g   2  ha v e  a  potential  loss  of  at   le a s t  $1 0 0 , 0 0 0  ea c h :   He a l t h  & Pe r s o n a l  Ca r e  St o r e s  (8 3  estb.)   Us e d  Me r c h a n d i s e  St o r e s  (3 9  es t b . )   Co n v e r s e l y ,  th e s e  re t a i l  ca t e g o r i e s  al s o  re p r e s e n t  the  potential   fo r   ne w   gr o w t h .   Th e s e   ca t e g o r i e s   ma y  be  important  in  the   fu t u r e   fo r   ma r k e t i n g   an d   re c r u i t m e n t  efforts. Proactive   me a s u r e s   sh o u l d   be   ta k e n   to   id e n t i f y   th e  leading  retail  chains   or  co r p o r a t i o n s  th a t  co u l d  es t a b l i s h  ne w  operations  within  the   Be a r t o o t h   RC & D   Re g i o n   RT A   an d   ca p t u r e  the  leakage  of  sales   do l l a r s .                     Be a r t o o t h  RC & D  Re g i o n ,  MT  – Be n c h m a r k  Re t a i l  Ga p / L e a k a g e  An a l y s i s    10   Be a r t o o t h  RC & D  Re g i o n ,  MT   Ap r i l  20 2 0     Ap p e n d i x     Ap p e n d i x  Ta b l e  1  – Re t a i l  Ga p / L e a k a g e  An a l y s i s  fo r  Be a r t o o t h  RC & D  Re g i o n  RT A    Ap p e n d i x  Ta b l e  2a  – Re t a i l  Ga p / L e a k a g e  An a l y s i s  fo r  Bi g  Ho r n  Co u n t y  RT A    Ap p e n d i x  Ta b l e  2b  – Re t a i l  Ga p / L e a k a g e  An a l y s i s  fo r  Ca r b o n  Co u n t y  RT A    Ap p e n d i x  Ta b l e  2c  – Re t a i l  Ga p / L e a k a g e  An a l y s i s  fo r  St i l l w a t e r  Co u n t y  RT A    Ap p e n d i x  Ta b l e  2d  – Re t a i l  Ga p / L e a k a g e  An a l y s i s  fo r  Sw e e t  Gr a s s  Co u n t y  RT A    Ap p e n d i x  Ta b l e  2e  – Re t a i l  Ga p / L e a k a g e  An a l y s i s  fo r  Ye l l o w s t o n e  Co u n t y  Re g i o n  RT A    DC G  Co r p l a n  Co n s u l t i n g  LL C  di s c l a i m e r            11   DC G  Co r p l a n  Consulting  LLC      Pa g e  No t  Us e d .         Be a r t o o t h  RC & D  Re g i o n ,  MT  – Be n c h m a r k  Re t a i l  Ga p / L e a k a g e  An a l y s i s    12   Be a r t o o t h  RC & D  Re g i o n ,  MT   Ap r i l  20 2 0     Ap p e n d i x  Ta b l e  1  ‐   Re t a i l  Ga p / L e a k a g e  An a l y s i s  fo r  Be a r t o o t h  RC & D  Re g i o n  RT A       NA I C S   In d u s t r y   Su p p l y  (A c t u a l  Sa l e s )   De m a n d   (P o t e n t i a l   Sa l e s )   Sa l e s  Su r p l u s   (C a p t u r e )   Sa l e s  Le a k a g e (R i s k / G r o w t h   Po t e n t i a l )   Nu m b e r  of  Existing  Estbl. Avg. Leakage  per  Typ. Estbl.   44 1 1   Au t o m o b i l e  De a l e r s   $7 6 5 , 2 7 5 , 9 8 4 $4 2 8 , 0 6 5 , 9 2 8 $3 3 7 , 2 1 0 , 0 5 6   91    44 1 2   Ot h e r  Mo t o r  Ve h i c l e  De a l e r s   $8 6 , 2 7 7 , 4 4 3 $5 8 , 3 8 0 , 4 0 2 $2 7 , 8 9 7 , 0 4 1   29    44 1 3   Au t o  Pa r t s ,  Ac c e s s o r i e s  & Ti r e  St o r e s   $8 4 , 3 8 3 , 3 2 3 $5 1 , 9 4 8 , 6 7 2 $3 2 , 4 3 4 , 6 5 1   79    44 2 1   Fu r n i t u r e  St o r e s   $6 6 , 6 2 1 , 5 4 9 $4 8 , 2 8 5 , 6 3 1 $1 8 , 3 3 5 , 9 1 8   44    44 2 2   Ho m e  Fu r n i s h i n g s  St o r e s   $5 5 , 0 1 3 , 8 5 8 $3 0 , 9 3 9 , 6 4 9 $2 4 , 0 7 4 , 2 0 9   45    44 3 1   El e c t r o n i c s  & Ap p l i a n c e  St o r e s   $6 0 , 2 0 5 , 7 5 4 $7 6 , 8 6 5 , 2 0 8   $1 6 , 6 5 9 , 4 5 4 52 $320,374   44 4 1   Bl d g .  Ma t e r i a l  & Su p p l i e s  De a l e r s   $1 7 4 , 2 5 0 , 4 0 5 $1 5 0 , 3 5 0 , 3 8 5 $2 3 , 9 0 0 , 0 2 0   121    44 4 2   La w n  & Ga r d e n  Eq u i p  & Su p p l y  St o r e s   $3 1 , 1 4 8 , 1 6 3 $1 6 , 4 4 8 , 0 0 7 $1 4 , 7 0 0 , 1 5 6   35    44 5 1   Gr o c e r y  St o r e s   $2 6 3 , 4 7 6 , 5 1 7 $3 2 9 , 7 1 3 , 5 0 7   $6 6 , 2 3 6 , 9 9 0 57 $1,162,052   44 5 2   Sp e c i a l t y  Fo o d  St o r e s   $4 , 3 7 0 , 2 5 9 $1 5 , 5 8 3 , 4 7 4   $1 1 , 2 1 3 , 2 1 5 27 $415,304   44 5 3   Be e r ,  Wi n e  & Li q u o r  St o r e s   $2 5 , 3 3 8 , 0 3 7 $1 9 , 6 3 8 , 5 9 0 $5 , 6 9 9 , 4 4 7   13    44 6 1   He a l t h  & Pe r s o n a l  Ca r e  St o r e s   $1 2 6 , 1 7 4 , 7 6 8 $1 3 7 , 8 0 9 , 3 8 0   $1 1 , 6 3 4 , 6 1 2 83 $140,176   44 7 1   Ga s o l i n e  St a t i o n s   $5 6 0 , 8 0 1 , 6 3 4 $3 3 2 , 0 0 0 , 7 9 6 $2 2 8 , 8 0 0 , 8 3 8   112    44 8 1   Cl o t h i n g  St o r e s   $8 9 , 2 7 9 , 4 9 0 $6 5 , 1 2 0 , 0 3 8 $2 4 , 1 5 9 , 4 5 2   105    44 8 2   Sh o e  St o r e s   $1 1 , 1 8 8 , 5 7 6 $9 , 9 4 4 , 8 7 2 $1 , 2 4 3 , 7 0 4   15    44 8 3   Je w e l r y ,  Lu g g a g e  & Le a t h e r  Go o d s   St o r e s   $2 5 , 8 2 0 , 4 9 8 $2 6 , 3 6 2 , 5 1 6   $5 4 2 , 0 1 8 32 $16,938   45 1 1   Sp o r t i n g  Go o d s / H o b b y / M u s i c a l  In s t r .   St o r e s   $1 2 8 , 1 9 5 , 3 7 4 $1 4 6 , 1 0 8 , 4 9 6   $1 7 , 9 1 3 , 1 2 2 109 $164,341   45 1 2   Bo o k ,  Pe r i o d i c a l  & Mu s i c  St o r e s   $6 , 2 0 6 , 4 9 2 $8 , 9 8 1 , 4 3 0   $2 , 7 7 4 , 9 3 8 7 $396,420            13   DC G  Co r p l a n  Consulting  LLC   Ap p e n d i x  Ta b l e  1  ‐   Re t a i l  Ga p / L e a k a g e  An a l y s i s  fo r  Be a r t o o t h  RC & D  Re g i o n  RT A    – co n t ’ d .   NA I C S   In d u s t r y   Su p p l y  (A c t u a l  Sa l e s )   De m a n d   (P o t e n t i a l  Sa l e s )   Sa l e s  Su r p l u s   (C a p t u r e )   Sa l e s  Le a k a g e (R i s k / G r o w t h   Po t e n t i a l )   Number  of  Existing  Estbl. Avg. Leakage  per  Typ. Estbl.  45 2 1   De p a r t m e n t  St o r e s    $5 4 3 , 5 8 9 , 2 1 8 $3 2 2 , 4 7 5 , 2 5 3 $2 2 1 , 1 1 3 , 9 6 5   18   45 2 9   Ot h e r  Ge n e r a l  Me r c h a n d i s e  St o r e s   $2 7 6 , 3 9 2 , 5 9 3 $1 9 7 , 2 4 4 , 5 5 9 $7 9 , 1 4 8 , 0 3 4   31   45 3 1   Fl o r i s t s   $6 , 0 5 5 , 6 1 8 $6 , 7 2 6 , 9 9 4   $6 7 1 , 3 7 6 24 $27,974 45 3 2   Of f i c e  Su p p l i e s ,  St a t i o n e r y  & Gi f t   St o r e s   $3 2 , 0 3 9 , 0 1 9 $2 9 , 7 9 1 , 2 1 5 $2 , 2 4 7 , 8 0 4   42   45 3 3   Us e d  Me r c h a n d i s e  St o r e s   $1 4 , 9 5 5 , 2 7 2 $1 9 , 1 4 2 , 8 5 7   $4 , 1 8 7 , 5 8 5 39 $107,374 45 3 9   Ot h e r  Mi s c e l l a n e o u s  St o r e  Re t a i l e r s   $5 9 , 0 5 0 , 8 6 7 $4 8 , 5 9 7 , 9 1 3 $1 0 , 4 5 2 , 9 5 4   96   72 2 3   Sp e c i a l  Fo o d  Se r v i c e s   $3 , 5 0 8 , 3 6 1 $2 , 0 6 4 , 4 8 5 $1 , 4 4 3 , 8 7 6   20   72 2 4   Dr i n k i n g  Pl a c e s  ‐   Al c o h o l i c  Be v e r a g e s   $1 3 , 5 7 3 , 5 5 0 $1 4 , 9 9 4 , 7 2 3   $1 , 4 2 1 , 1 7 3 52 $27,330 72 2 5   Re s t a u r a n t s / O t h e r  Ea t i n g  Pl a c e s   $3 1 7 , 2 3 2 , 9 8 7 $2 4 4 , 2 8 3 , 5 3 4 $7 2 , 9 4 9 , 4 5 3   381      To t a l   $3 , 8 3 0 , 4 2 5 , 6 0 9 $2 , 8 3 7 , 8 6 8 , 5 1 4 $1 , 1 2 5 , 8 1 1 , 5 7 8 $1 3 3 , 2 5 4 , 4 8 3 1,759   Sa l e s  pe r  Ty p i c a l  Es t a b l i s h m e n t   $2 , 1 7 7 , 6 0 0   Ga p  (m i l l i o n s )   $9 9 2 . 5 6   Ca p t u r e  (m i l l i o n s )   $1 , 1 2 5 . 8 1   Le a k a g e  (m i l l i o n s )   $1 3 3 . 2 5   Su p p l y  (m i l l i o n s )   $3 , 8 3 0 . 4 3   De m a n d  (m i l l i o n s )   $2 , 8 3 7 . 8 7   Ra t i o n  of  De m a n d  to  Su p p l y   74 . 1 %   Av g .  Sa l e s  (m i l l i o n s )   $2 . 1 7 8 So u r c e :  US  Ce n s u s ,  Bu r e a u  of  La b o r  St a t i s t i c s ,  an d  ES R I  De c e m b e r  20 1 9            Be a r t o o t h  RC & D  Re g i o n ,  MT  – Be n c h m a r k  Re t a i l  Ga p / L e a k a g e  An a l y s i s    14   Be a r t o o t h  RC & D  Re g i o n ,  MT   Ap r i l  20 2 0     Ap p e n d i x  Ta b l e  2a  ‐   Re t a i l  Ga p / L e a k a g e  An a l y s i s  fo r  Bi g  Ho r n  Co u n t y  RT A     NA I C S   In d u s t r y   Su p p l y  (A c t u a l  Sa l e s )   De m a n d   (P o t e n t i a l  Sa l e s )   Sa l e s  Su r p l u s   (C a p t u r e )   Sa l e s   Le a k a g e (R i s k / G r o w t h   Po t e n t i a l )   Nu m b e r  of  Existing  Estbl. Avg. Leakage  per  Typ. Estbl.  44 1 1   Au t o m o b i l e  De a l e r s   $1 4 , 8 7 9 , 0 6 6 $2 0 , 8 2 9 , 2 6 0   $5 , 9 5 0 , 1 9 4 3 $1,983,398 44 1 2   Ot h e r  Mo t o r  Ve h i c l e  De a l e r s   $0 $2 , 8 7 5 , 6 8 8   $2 , 8 7 5 , 6 8 8 0   44 1 3   Au t o  Pa r t s ,  Ac c e s s o r i e s  & Ti r e   St o r e s   $1 , 3 8 0 , 4 2 4 $2 , 2 9 8 , 3 9 9   $9 1 7 , 9 7 5 2 $458,988 44 2 1   Fu r n i t u r e  St o r e s   $0 $1 , 9 2 7 , 8 0 8   $1 , 9 2 7 , 8 0 8 0   44 2 2   Ho m e  Fu r n i s h i n g s  St o r e s   $0 $1 , 1 9 7 , 9 6 0   $1 , 1 9 7 , 9 6 0 0   44 3 1   El e c t r o n i c s  & Ap p l i a n c e  St o r e s   $1 7 7 , 5 6 2 $3 , 0 9 3 , 2 4 4   $2 , 9 1 5 , 6 8 2 1 $2,915,682 44 4 1   Bl d g .  Ma t e r i a l  & Su p p l i e s  De a l e r s   $4 , 9 8 6 , 6 4 9 $7 , 1 1 7 , 4 5 0   $2 , 1 3 0 , 8 0 1 5 $426,160 44 4 2   La w n  & Ga r d e n  Eq u i p  & Su p p l y   St o r e s   $4 2 6 , 3 7 2 $7 2 1 , 5 9 2   $2 9 5 , 2 2 0 2 $147,610 44 5 1   Gr o c e r y  St o r e s   $3 1 , 0 2 0 , 3 8 2 $1 4 , 8 4 6 , 9 4 4 $1 6 , 1 7 3 , 4 3 8   10   44 5 2   Sp e c i a l t y  Fo o d  St o r e s   $0 $7 0 0 , 9 5 3   $7 0 0 , 9 5 3 0   44 5 3   Be e r ,  Wi n e  & Li q u o r  St o r e s   $0 $7 4 1 , 9 1 5   $7 4 1 , 9 1 5 0   44 6 1   He a l t h  & Pe r s o n a l  Ca r e  St o r e s   $1 , 2 5 4 , 3 2 7 $6 , 3 2 2 , 6 1 6   $5 , 0 6 8 , 2 8 9 1 $5,068,289 44 7 1   Ga s o l i n e  St a t i o n s   $6 0 , 4 2 2 , 0 7 4 $1 6 , 0 0 4 , 8 7 0 $4 4 , 4 1 7 , 2 0 4   14   44 8 1   Cl o t h i n g  St o r e s   $1 0 9 , 2 9 3 $2 , 5 4 6 , 2 1 3   $2 , 4 3 6 , 9 2 0 1 $2,436,920 44 8 2   Sh o e  St o r e s   $4 2 6 , 1 3 7 $3 9 8 , 7 4 0 $2 7 , 3 9 7   1   44 8 3   Je w e l r y ,  Lu g g a g e  & Le a t h e r  Go o d s   St o r e s   $0 $8 8 9 , 3 8 8   $8 8 9 , 3 8 8 0   45 1 1   Sp o r t i n g  Go o d s / H o b b y / M u s i c a l   In s t r .  St o r e s   $4 , 3 1 8 , 8 6 8 $5 , 9 6 5 , 1 1 3   $1 , 6 4 6 , 2 4 5 7 $235,178 45 1 2   Bo o k ,  Pe r i o d i c a l  & Mu s i c  St o r e s   $0 $3 5 3 , 1 1 5   $3 5 3 , 1 1 5 0           15   DC G  Co r p l a n  Consulting  LLC   Ap p e n d i x  Ta b l e  2a  ‐   Re t a i l  Ga p / L e a k a g e  An a l y s i s  fo r  Bi g  Ho r n  Co u n t y  RT A    – co n t ’ d .   NA I C S   In d u s t r y   Su p p l y  (A c t u a l  Sa l e s )   De m a n d   (P o t e n t i a l  Sa l e s )   Sa l e s  Su r p l u s   (C a p t u r e )   Sa l e s  Le a k a g e (R i s k / G r o w t h   Po t e n t i a l )   Number  of  Existing  Estbl. Avg. Leakage  per  Typ. Estbl.  45 2 1   De p a r t m e n t  St o r e s   $1 , 5 4 5 , 5 5 4 $1 3 , 4 3 2 , 2 9 0   $1 1 , 8 8 6 , 7 3 6 1 $11,886,736 45 2 9   Ot h e r  Ge n e r a l  Me r c h a n d i s e  St o r e s   $2 , 0 2 5 , 1 8 4 $8 , 8 0 5 , 5 7 2   $6 , 7 8 0 , 3 8 8 4 $1,695,097 45 3 1   Fl o r i s t s   $0 $2 6 7 , 7 1 2   $2 6 7 , 7 1 2 0   45 3 2   Of f i c e  Su p p l i e s ,  St a t i o n e r y  & Gi f t   St o r e s   $2 0 3 , 2 6 9 $1 , 2 2 5 , 3 4 8   $1 , 0 2 2 , 0 7 9 2 $511,040 45 3 3   Us e d  Me r c h a n d i s e  St o r e s   $8 1 4 , 3 9 6 $7 4 3 , 2 6 4 $7 1 , 1 3 2   2   45 3 9   Ot h e r  Mi s c e l l a n e o u s  St o r e  Re t a i l e r s   $3 0 8 , 2 1 1 $2 , 5 7 4 , 9 1 1   $2 , 2 6 6 , 7 0 0 3 $755,567 72 2 3   Sp e c i a l  Fo o d  Se r v i c e s   $4 0 , 8 0 5 $8 5 , 5 2 1   $4 4 , 7 1 6 1 $44,716 72 2 4   Dr i n k i n g  Pl a c e s  ‐   Al c o h o l i c   Be v e r a g e s   $1 , 2 1 8 , 9 4 6 $5 5 5 , 3 9 4 $6 6 3 , 5 5 2   2   72 2 5   Re s t a u r a n t s / O t h e r  Ea t i n g  Pl a c e s   $9 , 5 3 4 , 7 6 6 $9 , 7 2 9 , 6 6 1   $1 9 4 , 8 9 5 18 $10,828    To t a l   $1 3 5 , 0 9 2 , 2 8 5 $1 2 6 , 2 5 0 , 9 4 1 $6 1 , 3 5 2 , 7 2 3 $5 2 , 5 1 1 , 3 7 9 80   Sa l e s  pe r  Ty p i c a l  Es t a b l i s h m e n t   $1 , 6 8 8 , 7 0 0   Ga p  (m i l l i o n s )   $8 . 8 4   Ca p t u r e  (m i l l i o n s )   $6 1 . 3 5   Le a k a g e  (m i l l i o n s )   $5 2 . 5 1   Su p p l y  (m i l l i o n s )   $1 3 5 . 0 9   De m a n d  (m i l l i o n s )   $1 2 6 . 2 5   Ra t i o n  of  De m a n d  to  Su p p l y   93 . 5 %   Av g .  Sa l e s  (m i l l i o n s )   $1 . 6 8 9 So u r c e :  US  Ce n s u s ,  Bu r e a u  of  La b o r  St a t i s t i c s ,  an d  ES R I  De c e m b e r  20 1 9           Be a r t o o t h  RC & D  Re g i o n ,  MT  – Be n c h m a r k  Re t a i l  Ga p / L e a k a g e  An a l y s i s    16   Be a r t o o t h  RC & D  Re g i o n ,  MT   Ap r i l  20 2 0     Ap p e n d i x  Ta b l e  2b  ‐   Re t a i l  Ga p / L e a k a g e  An a l y s i s  fo r  Ca r b o n  Co u n t y  RT A     NA I C S   In d u s t r y   Su p p l y  (A c t u a l  Sa l e s )   De m a n d   (P o t e n t i a l  Sa l e s )   Sa l e s  Su r p l u s   (C a p t u r e )   Sa l e s  Le a k a g e (R i s k / G r o w t h   Po t e n t i a l )   Number   of  Existing  Estbl. Avg. Leakage  per  Typ. Estbl.  44 1 1   Au t o m o b i l e  De a l e r s   $5 , 3 3 2 , 6 0 1 $2 6 , 9 9 6 , 4 1 4   $2 1 , 6 6 3 , 8 1 3 2 $10,831,907 44 1 2   Ot h e r  Mo t o r  Ve h i c l e  De a l e r s   $7 , 1 5 8 , 9 9 0 $3 , 8 4 7 , 8 3 6 $3 , 3 1 1 , 1 5 4   7   44 1 3   Au t o  Pa r t s ,  Ac c e s s o r i e s  & Ti r e   St o r e s   $1 , 8 4 5 , 1 0 4 $3 , 0 4 2 , 7 0 1   $1 , 1 9 7 , 5 9 7 5 $239,519 44 2 1   Fu r n i t u r e  St o r e s   $0 $2 , 4 6 1 , 2 1 6   $2 , 4 6 1 , 2 1 6 0   44 2 2   Ho m e  Fu r n i s h i n g s  St o r e s   $8 7 7 , 5 3 8 $1 , 6 2 5 , 1 2 8   $7 4 7 , 5 9 0 3 $249,197 44 3 1   El e c t r o n i c s  & Ap p l i a n c e  St o r e s   $1 , 5 1 3 , 9 8 3 $4 , 0 9 7 , 5 4 1   $2 , 5 8 3 , 5 5 8 3 $861,186 44 4 1   Bl d g .  Ma t e r i a l  & Su p p l i e s  De a l e r s   $4 , 3 2 3 , 7 7 1 $9 , 7 3 7 , 7 3 8   $5 , 4 1 3 , 9 6 7 6 $902,328 44 4 2   La w n  & Ga r d e n  Eq u i p  & Su p p l y   St o r e s   $1 , 7 5 1 , 1 0 9 $9 9 4 , 8 6 8 $7 5 6 , 2 4 1   2   44 5 1   Gr o c e r y  St o r e s   $1 2 , 2 3 4 , 2 8 2 $1 9 , 1 7 0 , 5 4 5   $6 , 9 3 6 , 2 6 3 8 $867,033 44 5 2   Sp e c i a l t y  Fo o d  St o r e s   $5 5 5 , 1 7 4 $9 0 1 , 9 0 0   $3 4 6 , 7 2 6 3 $115,575 44 5 3   Be e r ,  Wi n e  & Li q u o r  St o r e s   $2 , 8 3 8 , 7 2 1 $1 , 0 1 2 , 1 0 5 $1 , 8 2 6 , 6 1 6   3   44 6 1   He a l t h  & Pe r s o n a l  Ca r e  St o r e s   $1 , 9 2 1 , 3 8 0 $8 , 3 6 8 , 5 7 0   $6 , 4 4 7 , 1 9 0 2 $3,223,595 44 7 1   Ga s o l i n e  St a t i o n s   $3 2 , 4 0 0 , 0 1 4 $2 0 , 5 4 5 , 9 5 9 $1 1 , 8 5 4 , 0 5 5   12   44 8 1   Cl o t h i n g  St o r e s   $2 , 0 3 2 , 6 5 6 $3 , 2 8 5 , 1 1 2   $1 , 2 5 2 , 4 5 6 10 $125,246 44 8 2   Sh o e  St o r e s   $0 $4 9 8 , 7 2 8   $4 9 8 , 7 2 8 0   44 8 3   Je w e l r y ,  Lu g g a g e  & Le a t h e r  Go o d s   St o r e s   $1 , 3 5 3 , 1 2 5 $1 , 2 5 8 , 9 6 8 $9 4 , 1 5 7   4   45 1 1   Sp o r t i n g  Go o d s / H o b b y / M u s i c a l   In s t r .  St o r e s   $1 , 6 8 4 , 2 4 8 $7 , 6 7 9 , 6 5 9   $5 , 9 9 5 , 4 1 1 5 $1,199,082 45 1 2   Bo o k ,  Pe r i o d i c a l  & Mu s i c  St o r e s   $2 2 8 , 8 9 5 $4 6 1 , 9 6 7   $2 3 3 , 0 7 2 1 $233,072          17   DC G  Co r p l a n  Consulting  LLC   Ap p e n d i x  Ta b l e  2b  ‐   Re t a i l  Ga p / L e a k a g e  An a l y s i s  fo r  Ca r b o n  Co u n t y  RT A    – co n t ’ d .   NA I C S   In d u s t r y   Su p p l y  (A c t u a l  Sa l e s )   De m a n d   (P o t e n t i a l  Sa l e s )   Sa l e s  Su r p l u s   (C a p t u r e )   Sa l e s  Le a k a g e (R i s k / G r o w t h   Po t e n t i a l )   Nu m b e r  of  Existing  Estbl. Avg. Leakage  per  Typ. Estbl.  45 2 1   De p a r t m e n t  St o r e s    $0 $1 7 , 5 4 8 , 0 0 6   $1 7 , 5 4 8 , 0 0 6 0    45 2 9   Ot h e r  Ge n e r a l  Me r c h a n d i s e  St o r e s   $1 , 5 4 6 , 9 1 0 $1 1 , 4 1 0 , 7 3 6   $9 , 8 6 3 , 8 2 6 2 $4,931,913   45 3 1   Fl o r i s t s   $3 2 9 , 3 9 0 $3 8 0 , 4 2 6   $5 1 , 0 3 6 3 $17,012   45 3 2   Of f i c e  Su p p l i e s ,  St a t i o n e r y  & Gi f t   St o r e s   $1 , 0 2 2 , 7 0 9 $1 , 6 0 8 , 5 9 5   $5 8 5 , 8 8 6 5 $117,177   45 3 3   Us e d  Me r c h a n d i s e  St o r e s   $5 1 8 , 2 5 2 $9 7 4 , 9 4 4   $4 5 6 , 6 9 2 4 $114,173   45 3 9   Ot h e r  Mi s c e l l a n e o u s  St o r e  Re t a i l e r s $1 , 8 7 8 , 8 4 0 $3 , 3 7 0 , 8 3 7   $1 , 4 9 1 , 9 9 7 8 $186,500   72 2 3   Sp e c i a l  Fo o d  Se r v i c e s   $3 0 , 5 2 9 $1 1 2 , 4 2 2   $8 1 , 8 9 3 1 $81,893   72 2 4   Dr i n k i n g  Pl a c e s  ‐   Al c o h o l i c   Be v e r a g e s   $1 , 3 9 8 , 5 6 7 $7 4 1 , 7 3 9 $6 5 6 , 8 2 8   9    72 2 5   Re s t a u r a n t s / O t h e r  Ea t i n g  Pl a c e s   $1 5 , 4 1 9 , 7 8 9 $1 2 , 6 8 1 , 1 1 9 $2 , 7 3 8 , 6 7 0   27       To t a l   $1 0 0 , 1 9 6 , 5 7 7 $1 6 4 , 8 1 5 , 7 7 9 $2 1 , 2 3 7 , 7 2 1 $8 5 , 8 5 6 , 9 2 3 135     Sa l e s  pe r  Ty p i c a l  Es t a b l i s h m e n t   $7 4 2 , 2 0 0        Ga p  (m i l l i o n s )   $6 4 . 6 2   Ca p t u r e  (m i l l i o n s )   $2 1 . 2 4   Le a k a g e  (m i l l i o n s )   $8 5 . 8 6   Su p p l y  (m i l l i o n s )   $1 0 0 . 2 0   De m a n d  (m i l l i o n s )   $1 6 4 . 8 2   Ra t i o n  of  De m a n d  to  Su p p l y   16 4 . 5 %   Av g .  Sa l e s  (m i l l i o n s )   $0 . 7 4 2 So u r c e :  US  Ce n s u s ,  Bu r e a u  of  La b o r  St a t i s t i c s ,  an d  ES R I  De c e m b e r  20 1 9            Be a r t o o t h  RC & D  Re g i o n ,  MT  – Be n c h m a r k  Re t a i l  Ga p / L e a k a g e  An a l y s i s    18   Be a r t o o t h  RC & D  Re g i o n ,  MT   Ap r i l  20 2 0     Ap p e n d i x  Ta b l e  2c  ‐   Re t a i l  Ga p / L e a k a g e  An a l y s i s  fo r  St i l l w a t e r  Co u n t y  RT A     NA I C S   In d u s t r y   Su p p l y  (A c t u a l  Sa l e s )   De m a n d   (P o t e n t i a l   Sa l e s )   Sa l e s  Su r p l u s   (C a p t u r e )   Sa l e s   Le a k a g e (R i s k / G r o w t h   Po t e n t i a l )   Number  of   Ex i s t i n g  Estbl. Avg. Leakage  per  Typ. Estbl.  44 1 1   Au t o m o b i l e  De a l e r s   $3 , 6 5 1 , 8 8 0 $2 3 , 1 1 0 , 6 5 1   $1 9 , 4 5 8 , 7 7 1 2 $9,729,386 44 1 2   Ot h e r  Mo t o r  Ve h i c l e  De a l e r s   $0 $3 , 2 6 1 , 5 0 4   $3 , 2 6 1 , 5 0 4 0   44 1 3   Au t o  Pa r t s ,  Ac c e s s o r i e s  & Ti r e   St o r e s   $4 5 0 , 9 8 1 $2 , 7 0 2 , 6 4 9   $2 , 2 5 1 , 6 6 8 2 $1,125,834 44 2 1   Fu r n i t u r e  St o r e s   $0 $2 , 3 2 3 , 2 3 8   $2 , 3 2 3 , 2 3 8 0   44 2 2   Ho m e  Fu r n i s h i n g s  St o r e s   $2 9 7 , 7 3 3 $1 , 5 6 9 , 1 7 2   $1 , 2 7 1 , 4 3 9 1 $1,271,439 44 3 1   El e c t r o n i c s  & Ap p l i a n c e  St o r e s   $7 7 9 , 7 8 8 $3 , 7 6 2 , 0 3 0   $2 , 9 8 2 , 2 4 2 3 $994,081 44 4 1   Bl d g .  Ma t e r i a l  & Su p p l i e s  De a l e r s   $1 , 8 1 6 , 9 4 4 $8 , 5 3 6 , 7 1 2   $6 , 7 1 9 , 7 6 8 5 $1,343,954 44 4 2   La w n  & Ga r d e n  Eq u i p  & Su p p l y   St o r e s   $1 , 2 7 5 , 9 6 9 $9 0 1 , 0 5 9 $3 7 4 , 9 1 0   4   44 5 1   Gr o c e r y  St o r e s   $8 , 7 8 4 , 4 5 7 $1 6 , 9 7 4 , 6 1 6   $8 , 1 9 0 , 1 5 9 4 $2,047,540 44 5 2   Sp e c i a l t y  Fo o d  St o r e s   $1 3 5 , 4 3 1 $7 9 8 , 2 1 4   $6 6 2 , 7 8 3 1 $662,783 44 5 3   Be e r ,  Wi n e  & Li q u o r  St o r e s   $4 8 8 , 4 6 2 $9 5 9 , 0 6 8   $4 7 0 , 6 0 6 1 $470,606 44 6 1   He a l t h  & Pe r s o n a l  Ca r e  St o r e s   $7 , 3 6 0 , 2 7 3 $7 , 3 5 7 , 1 6 5 $3 , 1 0 8   2   44 7 1   Ga s o l i n e  St a t i o n s   $1 0 2 , 4 1 3 , 0 0 2 $1 7 , 6 5 0 , 9 1 9 $8 4 , 7 6 2 , 0 8 3   11   44 8 1   Cl o t h i n g  St o r e s   $0 $3 , 1 4 7 , 4 8 3   $3 , 1 4 7 , 4 8 3 0   44 8 2   Sh o e  St o r e s   $0 $4 7 8 , 1 8 4   $4 7 8 , 1 8 4 0   44 8 3   Je w e l r y ,  Lu g g a g e  & Le a t h e r  Go o d s   St o r e s   $5 8 1 , 1 6 9 $1 , 2 3 0 , 7 4 3   $6 4 9 , 5 7 4 1 $649,574 45 1 1   Sp o r t i n g  Go o d s / H o b b y / M u s i c a l   In s t r .  St o r e s   $2 , 3 1 7 , 1 7 4 $7 , 1 8 8 , 9 9 0   $4 , 8 7 1 , 8 1 6 8 $608,977 45 1 2   Bo o k ,  Pe r i o d i c a l  & Mu s i c  St o r e s   $0 $4 3 0 , 0 5 6   $4 3 0 , 0 5 6 0           19   DC G  Co r p l a n  Consulting  LLC   Ap p e n d i x  Ta b l e  2c  ‐   Re t a i l  Ga p / L e a k a g e  An a l y s i s  fo r  St i l l w a t e r  Co u n t y  RT A    – co n t ’ d .   NA I C S   In d u s t r y   Su p p l y  (A c t u a l  Sa l e s )   De m a n d   (P o t e n t i a l  Sa l e s )   Sa l e s  Su r p l u s   (C a p t u r e )   Sa l e s  Le a k a g e (R i s k / G r o w t h   Po t e n t i a l )   Number  of  Existing  Estbl. Avg. Leakage  per  Typ. Estbl.  45 2 1   De p a r t m e n t  St o r e s    $0 $1 6 , 1 8 3 , 2 2 8   $1 6 , 1 8 3 , 2 2 8 0    45 2 9   Ot h e r  Ge n e r a l  Me r c h a n d i s e  St o r e s   $9 0 8 , 3 7 6 $1 0 , 1 6 2 , 8 5 3   $9 , 2 5 4 , 4 7 7 2 $4,627,239   45 3 1   Fl o r i s t s   $1 4 5 , 0 7 6 $3 6 2 , 5 6 3   $2 1 7 , 4 8 7 1 $217,487   45 3 2   Of f i c e  Su p p l i e s ,  St a t i o n e r y  & Gi f t   St o r e s   $5 0 , 6 7 5 $1 , 4 8 8 , 9 4 8   $1 , 4 3 8 , 2 7 3 1 $1,438,273   45 3 3   Us e d  Me r c h a n d i s e  St o r e s   $0 $9 1 4 , 9 9 9   $9 1 4 , 9 9 9 0    45 3 9   Ot h e r  Mi s c e l l a n e o u s  St o r e  Re t a i l e r s $3 8 8 , 1 5 2 $2 , 7 5 0 , 8 5 1   $2 , 3 6 2 , 6 9 9 2 $1,181,350   72 2 3   Sp e c i a l  Fo o d  Se r v i c e s   $0 $1 0 6 , 1 4 8   $1 0 6 , 1 4 8 0    72 2 4   Dr i n k i n g  Pl a c e s  ‐   Al c o h o l i c   Be v e r a g e s   $2 , 6 8 6 , 5 3 7 $7 1 6 , 8 2 6 $1 , 9 6 9 , 7 1 1   7    72 2 5   Re s t a u r a n t s / O t h e r  Ea t i n g  Pl a c e s   $4 , 7 2 7 , 1 2 3 $1 1 , 9 2 2 , 4 3 3   $7 , 1 9 5 , 3 1 0 16 $449,707      To t a l   $1 3 9 , 2 5 9 , 2 0 2 $1 4 6 , 9 9 1 , 3 0 2 $8 7 , 1 0 9 , 8 1 2 $9 4 , 8 4 1 , 9 1 2 74     Sa l e s  pe r  Ty p i c a l  Es t a b l i s h m e n t   $1 , 8 8 1 , 9 0 0        Ga p  (m i l l i o n s )   $7 . 7 3 2   Ca p t u r e  (m i l l i o n s )   $8 7 . 1   Le a k a g e  (m i l l i o n s )   $9 4 . 8   Su p p l y  (m i l l i o n s )   $1 3 9 . 3   De m a n d  (m i l l i o n s )   $1 4 7 . 0   Ra t i o n  of  De m a n d  to  Su p p l y   10 5 . 6 %   Av g .  Sa l e s  (m i l l i o n s )   $1 . 8 8 2 So u r c e :  US  Ce n s u s ,  Bu r e a u  of  La b o r  St a t i s t i c s ,  an d  ES R I  De c e m b e r  20 1 9            Be a r t o o t h  RC & D  Re g i o n ,  MT  – Be n c h m a r k  Re t a i l  Ga p / L e a k a g e  An a l y s i s    20   Be a r t o o t h  RC & D  Re g i o n ,  MT   Ap r i l  20 2 0     Ap p e n d i x  Ta b l e  2d  ‐   Re t a i l  Ga p / L e a k a g e  An a l y s i s  fo r  Sw e e t  Gr a s s  Co u n t y  RT A     NA I C S   In d u s t r y   Su p p l y  (A c t u a l  Sa l e s )   De m a n d   (P o t e n t i a l  Sa l e s )   Sa l e s  Su r p l u s   (C a p t u r e )   Sa l e s  Le a k a g e (R i s k / G r o w t h   Po t e n t i a l )   Number  of   Ex i s t i n g  Estbl. Avg. Leakage  per  Typ. Estbl.  44 1 1   Au t o m o b i l e  De a l e r s   $0 $9 , 9 6 5 , 5 0 1   $9 , 9 6 5 , 5 0 1 0   44 1 2   Ot h e r  Mo t o r  Ve h i c l e  De a l e r s   $0 $1 , 4 5 5 , 1 9 0   $1 , 4 5 5 , 1 9 0 0   44 1 3   Au t o  Pa r t s ,  Ac c e s s o r i e s  & Ti r e   St o r e s   $8 8 1 , 8 1 7 $1 , 0 4 0 , 8 0 7   $1 5 8 , 9 9 0 2 $79,495 44 2 1   Fu r n i t u r e  St o r e s   $0 $7 7 6 , 6 6 8   $7 7 6 , 6 6 8 0   44 2 2   Ho m e  Fu r n i s h i n g s  St o r e s   $3 0 7 , 2 1 8 $5 1 8 , 0 8 2   $2 1 0 , 8 6 4 1 $210,864 44 3 1   El e c t r o n i c s  & Ap p l i a n c e  St o r e s   $3 1 7 , 4 1 6 $1 , 3 0 4 , 5 9 0   $9 8 7 , 1 7 4 1 $987,174 44 4 1   Bl d g .  Ma t e r i a l  & Su p p l i e s  De a l e r s   $1 , 8 9 9 , 5 3 3 $3 , 5 5 8 , 0 5 5   $1 , 6 5 8 , 5 2 2 5 $331,704 44 4 2   La w n  & Ga r d e n  Eq u i p  & Su p p l y   St o r e s   $8 5 4 , 7 4 7 $3 5 6 , 7 3 1 $4 9 8 , 0 1 6   1   44 5 1   Gr o c e r y  St o r e s   $5 , 4 7 5 , 5 6 9 $6 , 7 4 1 , 8 3 9   $1 , 2 6 6 , 2 7 0 2 $633,135 44 5 2   Sp e c i a l t y  Fo o d  St o r e s   $0 $3 1 7 , 3 3 0   $3 1 7 , 3 3 0 0   44 5 3   Be e r ,  Wi n e  & Li q u o r  St o r e s   $5 , 1 8 3 , 4 5 4 $3 0 9 , 7 8 2 $4 , 8 7 3 , 6 7 2   1   44 6 1   He a l t h  & Pe r s o n a l  Ca r e  St o r e s   $2 , 0 8 4 , 4 0 0 $2 , 9 3 9 , 1 2 0   $8 5 4 , 7 2 0 2 $427,360 44 7 1   Ga s o l i n e  St a t i o n s   $1 6 , 6 1 3 , 3 8 7 $7 , 4 3 5 , 7 2 2 $9 , 1 7 7 , 6 6 5   5   44 8 1   Cl o t h i n g  St o r e s   $6 2 6 , 0 7 3 $1 , 0 2 6 , 8 2 9   $4 0 0 , 7 5 6 3 $133,585 44 8 2   Sh o e  St o r e s   $0 $1 5 9 , 7 1 4   $1 5 9 , 7 1 4 0   44 8 3   Je w e l r y ,  Lu g g a g e  & Le a t h e r   Go o d s  St o r e s   $3 9 1 , 4 7 5 $3 4 1 , 0 2 5 $5 0 , 4 5 0   2   45 1 1   Sp o r t i n g  Go o d s / H o b b y / M u s i c a l   In s t r .  St o r e s   $1 , 3 0 4 , 9 0 4 $2 , 5 1 9 , 9 7 6   $1 , 2 1 5 , 0 7 2 4 $303,768 45 1 2   Bo o k ,  Pe r i o d i c a l  & Mu s i c  St o r e s   $0 $1 4 8 , 0 0 9   $1 4 8 , 0 0 9 0            21   DC G  Co r p l a n  Consulting  LLC   Ap p e n d i x  Ta b l e  2d  ‐   Re t a i l  Ga p / L e a k a g e  An a l y s i s  fo r  Sw e e t  Gr a s s  Co u n t y  RT A    – co n t ’ d .   NA I C S   In d u s t r y   Su p p l y  (A c t u a l  Sa l e s )   De m a n d   (P o t e n t i a l   Sa l e s )   Sa l e s  Su r p l u s   (C a p t u r e )   Sa l e s  Le a k a g e (R i s k / G r o w t h   Po t e n t i a l )   Nu m b e r  of  Existing  Estbl. Avg. Leakage  per  Typ. Estbl.  45 2 1   De p a r t m e n t  St o r e s   $7 0 4 , 9 6 7 $5 , 8 7 0 , 9 3 0   $5 , 1 6 5 , 9 6 3 1 $5,165,963   45 2 9   Ot h e r  Ge n e r a l  Me r c h a n d i s e  St o r e s   $8 2 7 , 9 4 6 $4 , 0 1 5 , 9 3 9   $3 , 1 8 7 , 9 9 3 1 $3,187,993   45 3 1   Fl o r i s t s   $1 2 1 , 6 7 7 $1 3 1 , 6 4 5   $9 , 9 6 8 1 $9,968   45 3 2   Of f i c e  Su p p l i e s ,  St a t i o n e r y  & Gi f t   St o r e s   $5 6 , 6 9 2 $5 2 8 , 8 2 1   $4 7 2 , 1 2 9 1 $472,129   45 3 3   Us e d  Me r c h a n d i s e  St o r e s   $1 4 8 , 0 7 2 $3 0 8 , 5 4 9   $1 6 0 , 4 7 7 2 $80,239   45 3 9   Ot h e r  Mi s c e l l a n e o u s  St o r e  Re t a i l e r s $6 2 6 , 3 0 9 $1 , 3 1 4 , 3 3 4   $6 8 8 , 0 2 5 4 $172,006   72 2 3   Sp e c i a l  Fo o d  Se r v i c e s   $0 $4 0 , 6 0 3   $4 0 , 6 0 3 0    72 2 4   Dr i n k i n g  Pl a c e s  ‐   Al c o h o l i c   Be v e r a g e s   $1 9 6 , 9 1 4 $2 3 2 , 1 8 0   $3 5 , 2 6 6 1 $35,266   72 2 5   Re s t a u r a n t s / O t h e r  Ea t i n g  Pl a c e s   $1 , 8 2 5 , 9 3 3 $4 , 0 5 2 , 8 8 7   $2 , 2 2 6 , 9 5 4 8 $278,369      To t a l   $4 0 , 4 4 8 , 5 0 3 $5 7 , 4 1 0 , 8 5 8 $1 4 , 5 9 9 , 8 0 3 $3 1 , 5 6 2 , 1 5 8 48     Sa l e s  pe r  Ty p i c a l  Es t a b l i s h m e n t   $8 4 2 , 7 0 0      Ga p  (m i l l i o n s )   $1 6 . 9 6   Ca p t u r e  (m i l l i o n s )   $1 4 . 6 0   Le a k a g e  (m i l l i o n s )   $3 1 . 5 6   Su p p l y  (m i l l i o n s )   $4 0 . 4 5   De m a n d  (m i l l i o n s )   $5 7 . 4 1   Ra t i o n  of  De m a n d  to  Su p p l y   14 1 . 9 %   Av g .  Sa l e s  (m i l l i o n s )   $. 8 4 3 So u r c e :  US  Ce n s u s ,  Bu r e a u  of  La b o r  St a t i s t i c s ,  an d  ES R I  De c e m b e r  20 1 9            Be a r t o o t h  RC & D  Re g i o n ,  MT  – Be n c h m a r k  Re t a i l  Ga p / L e a k a g e  An a l y s i s    22   Be a r t o o t h  RC & D  Re g i o n ,  MT   Ap r i l  20 2 0     Ap p e n d i x  Ta b l e  2e  ‐   Re t a i l  Ga p / L e a k a g e  An a l y s i s  fo r  Ye l l o w s t o n e  Co u n t y  RT A     NA I C S   In d u s t r y   Su p p l y  (A c t u a l  Sa l e s )   De m a n d   (P o t e n t i a l  Sa l e s )   Sa l e s  Su r p l u s   (C a p t u r e )   Sa l e s  Le a k a g e (R i s k / G r o w t h   Po t e n t i a l )   Nu m b e r  of  Existing  Estbl. Avg. Leakage  per  Typ. Estbl.  44 1 1   Au t o m o b i l e  De a l e r s   $7 4 1 , 4 1 2 , 4 3 7 $3 4 7 , 1 6 4 , 1 0 2 $3 9 4 , 2 4 8 , 3 3 5   84   44 1 2   Ot h e r  Mo t o r  Ve h i c l e  De a l e r s   $7 9 , 1 1 8 , 4 5 3 $4 6 , 9 4 0 , 1 8 4 $3 2 , 1 7 8 , 2 6 9   22   44 1 3   Au t o  Pa r t s ,  Ac c e s s o r i e s  & Ti r e   St o r e s   $7 9 , 8 2 4 , 9 9 7 $4 2 , 8 6 4 , 1 1 6 $3 6 , 9 6 0 , 8 8 1   68   44 2 1   Fu r n i t u r e  St o r e s   $6 6 , 6 2 1 , 5 4 9 $4 0 , 7 9 6 , 7 0 1 $2 5 , 8 2 4 , 8 4 8   44   44 2 2   Ho m e  Fu r n i s h i n g s  St o r e s   $5 3 , 5 3 1 , 3 6 9 $2 6 , 0 2 9 , 3 0 7 $2 7 , 5 0 2 , 0 6 2   40   44 3 1   El e c t r o n i c s  & Ap p l i a n c e  St o r e s   $5 7 , 4 1 7 , 0 0 5 $6 4 , 6 0 7 , 8 0 3   $7 , 1 9 0 , 7 9 8 44 $163,427 44 4 1   Bl d g .  Ma t e r i a l  & Su p p l i e s  De a l e r s   $1 6 1 , 2 2 3 , 5 0 8 $1 2 1 , 4 0 0 , 4 3 0 $3 9 , 8 2 3 , 0 7 8   100   44 4 2   La w n  & Ga r d e n  Eq u i p  & Su p p l y   St o r e s   $2 6 , 8 3 9 , 9 6 6 $1 3 , 4 7 3 , 7 5 7 $1 3 , 3 6 6 , 2 0 9   26   44 5 1   Gr o c e r y  St o r e s   $2 0 5 , 9 6 1 , 8 2 7 $2 7 1 , 9 7 9 , 5 6 3   $6 6 , 0 1 7 , 7 3 6 33 $2,000,537 44 5 2   Sp e c i a l t y  Fo o d  St o r e s   $3 , 6 7 9 , 6 5 4 $1 2 , 8 6 5 , 0 7 7   $9 , 1 8 5 , 4 2 3 23 $399,366 44 5 3   Be e r ,  Wi n e  & Li q u o r  St o r e s   $1 6 , 8 2 7 , 4 0 0 $1 6 , 6 1 5 , 7 2 0 $2 1 1 , 6 8 0   8   44 6 1   He a l t h  & Pe r s o n a l  Ca r e  St o r e s   $1 1 3 , 5 5 4 , 3 8 8 $1 1 2 , 8 2 1 , 9 0 9 $7 3 2 , 4 7 9   76   44 7 1   Ga s o l i n e  St a t i o n s   $3 4 8 , 9 5 3 , 1 5 7 $2 7 0 , 3 6 3 , 3 2 6 $7 8 , 5 8 9 , 8 3 1   70   44 8 1   Cl o t h i n g  St o r e s   $8 6 , 5 1 1 , 4 6 8 $5 5 , 1 1 4 , 4 0 1 $3 1 , 3 9 7 , 0 6 7   91   44 8 2   Sh o e  St o r e s   $1 0 , 7 6 2 , 4 3 9 $8 , 4 0 9 , 5 0 6 $2 , 3 5 2 , 9 3 3   14   44 8 3   Je w e l r y ,  Lu g g a g e  & Le a t h e r  Go o d s   St o r e s   $2 3 , 4 9 4 , 7 2 9 $2 2 , 6 4 2 , 3 9 2 $8 5 2 , 3 3 7   25   45 1 1   Sp o r t i n g  Go o d s / H o b b y / M u s i c a l   In s t r .  St o r e s   $1 1 8 , 5 7 0 , 1 8 0 $1 2 2 , 7 5 4 , 7 5 8   $4 , 1 8 4 , 5 7 8 85 $49,230 45 1 2   Bo o k ,  Pe r i o d i c a l  & Mu s i c  St o r e s   $5 , 9 7 7 , 5 9 7 $7 , 5 8 8 , 2 8 3   $1 , 6 1 0 , 6 8 6 6 $268,448          23   DC G  Co r p l a n  Consulting  LLC   Ap p e n d i x  Ta b l e  2e  ‐   Re t a i l  Ga p / L e a k a g e  An a l y s i s  fo r  Ye l l o w s t o n e  Co u n t y  RT A    – co n t ’ d .   NA I C S   In d u s t r y   Su p p l y  (A c t u a l  Sa l e s )   De m a n d   (P o t e n t i a l  Sa l e s )   Sa l e s  Su r p l u s   (C a p t u r e )   Sa l e s  Le a k a g e (R i s k / G r o w t h   Po t e n t i a l )   Number  of  Existing  Estbl. Avg. Leakage  per  Typ. Estbl.  45 2 1   De p a r t m e n t  St o r e s   $5 4 1 , 3 3 8 , 6 9 7 $2 6 9 , 4 4 0 , 7 9 9 $2 7 1 , 8 9 7 , 8 9 8   16    45 2 9   Ot h e r  Ge n e r a l  Me r c h a n d i s e  St o r e s   $2 7 1 , 0 8 4 , 1 7 7 $1 6 2 , 8 4 9 , 4 5 9 $1 0 8 , 2 3 4 , 7 1 8   22    45 3 1   Fl o r i s t s   $5 , 4 5 9 , 4 7 5 $5 , 5 8 4 , 6 4 8   $1 2 5 , 1 7 3 19 $6,588   45 3 2   Of f i c e  Su p p l i e s ,  St a t i o n e r y  & Gi f t   St o r e s   $3 0 , 7 0 5 , 6 7 4 $2 4 , 9 3 9 , 5 0 3 $5 , 7 6 6 , 1 7 1   33    45 3 3   Us e d  Me r c h a n d i s e  St o r e s   $1 3 , 4 7 4 , 5 5 2 $1 6 , 2 0 1 , 1 0 1   $2 , 7 2 6 , 5 4 9 31 $87,953   45 3 9   Ot h e r  Mi s c e l l a n e o u s  St o r e  Re t a i l e r s   $5 5 , 8 4 9 , 3 5 5 $3 8 , 5 8 6 , 9 8 0 $1 7 , 2 6 2 , 3 7 5   79    72 2 3   Sp e c i a l  Fo o d  Se r v i c e s   $3 , 4 3 7 , 0 2 7 $1 , 7 1 9 , 7 9 1 $1 , 7 1 7 , 2 3 6   18    72 2 4   Dr i n k i n g  Pl a c e s  ‐   Al c o h o l i c  Be v e r a g e s   $8 , 0 7 2 , 5 8 6 $1 2 , 7 4 8 , 5 8 4   $4 , 6 7 5 , 9 9 8 33 $141,697   72 2 5   Re s t a u r a n t s / O t h e r  Ea t i n g  Pl a c e s   $2 8 5 , 7 2 5 , 3 7 6 $2 0 5 , 8 9 7 , 4 3 4 $7 9 , 8 2 7 , 9 4 2   312       To t a l   $3 , 4 1 5 , 4 2 9 , 0 4 2 $2 , 3 4 2 , 3 9 9 , 6 3 4 $1 , 1 6 8 , 7 4 6 , 3 4 9 $9 5 , 7 1 6 , 9 4 1 1,422     Sa l e s  pe r  Ty p i c a l  Es t a b l i s h m e n t   $2 , 4 0 1 , 8 0 0       Ga p  (m i l l i o n s )   $1 . 0 7 3       Ca p t u r e  (m i l l i o n s )   $1 . 2       Le a k a g e  (m i l l i o n s )   $9 5 . 7       Su p p l y  (m i l l i o n s )   $3 . 4       De m a n d  (m i l l i o n s )   $2 . 3       Ra t i o n  of  De m a n d  to  Su p p l y   68 . 6 %       Av g .  Sa l e s  (m i l l i o n s )   $2 . 4 0 2     So u r c e :  US  Ce n s u s ,  Bu r e a u  of  La b o r  St a t i s t i c s ,  an d  ES R I  De c e m b e r  20 1 9            Be a r t o o t h  RC & D  Re g i o n ,  MT  – Be n c h m a r k  Re t a i l  Ga p / L e a k a g e  An a l y s i s    24   Be a r t o o t h  RC & D  Re g i o n ,  MT   Ap r i l  20 2 0     DC G  Co r p l a n  Co n s u l t i n g  LL C  Di s c l a i m e r    DC G  Co r p l a n  Co n s u l t i n g  LL C  he r e b y  di s c l a i m s  al l  wa r r a n t i e s  an d   co n d i t i o n s   ab o u t   in f o r m a t i o n   co n t a i n e d   in   th i s   do c u m e n t ,   in c l u d i n g   al l   im p l i e d   wa r r a n t i e s   an d   co n d i t i o n s   of   me r c h a n t a b i l i t y ,   fi t n e s s   fo r   a   pa r t i c u l a r   pu r p o s e   an d   no n ‐ in f r i n g e m e n t .   In   no   ev e n t   sh a l l   DC G   Co r p l a n   Co n s u l t i n g   LL C   be   li a b l e  fo r  an y  sp e c i a l ,  in d i r e c t  or  co n s e q u e n t i a l  da m a g e s  or  an y   da m a g e s  wh a t s o e v e r  re s u l t i n g  fr o m  lo s s  of  us e ,  da t a  or  pr o f i t s ,   wh e t h e r   in   an   ac t i o n   of   co n t r a c t ,   ne g l i g e n c e   or   ot h e r   to r t i o u s   ac t i o n ,   ar i s i n g   ou t   of   or   in   co n n e c t i o n   wi t h   th e   us e   or   pe r f o r m a n c e  of  in f o r m a t i o n  av a i l a b l e  fr o m  th i s  pu b l i c a t i o n .   So u r c e s   of   da t a   us e d   to   pr e p a r e   th i s   re p o r t   in c l u d e   US   Ce n s u s   Bu r e a u ,  th e  Bu r e a u  of  La b o r  St a t i s t i c s ,  an d  ES R I  an d  In f o g r o u p ,   in d u s t r y ‐ac c e p t e d  co m m e r c i a l  da t a  re s o u r c e s .  Th e  in f o r m a t i o n   pu b l i s h e d   in   th i s   pu b l i c a t i o n   co u l d   in c l u d e   te c h n i c a l   in a c c u r a c i e s ,  ty p o g r a p h i c a l  er r o r s  or  in c l u d e  in f o r m a t i o n  th a t  is   ou t  of  da t e .  Ch a n g e s  ar e  pe r i o d i c a l l y  ad d e d  to  th e  in f o r m a t i o n   he r e i n .   DC G   Co r p l a n   Co n s u l t i n g   LL C   ma y  make  improvements   an d / o r  ch a n g e s  in  th e  pr o d u c t  de s c r i b e d  herein  at  any  time. Any   pr o d u c t ,  pr o c e s s  or  te c h n o l o g y  de s c r i b e d  in  this  document  may   be   th e   su b j e c t   of   ot h e r   In t e l l e c t u a l   Pr o p e r t y  rights  owned  by   ES R I ,   In f o g r o u p ,   an d   DC G   Co r p l a n   Co n s u l t i n g  LLC  and  are  not   li c e n s e d  he r e u n d e r .     Co p y r i g h t  No t i c e   Th e   co n t e n t s   of   th i s   pu b l i c a t i o n   ar e   co p y r i g h t e d  and  are  the   pr o p e r t y   of   ES R I ,   In f o g r o u p ,   an d   DC G   Co r p l a n  Consulting  LLC.  Th e y   ma y   no t   be   re p r o d u c e d ,   re v e r s e   en g i n e e r e d ,  stored  in  a   re t r i e v a l   sy s t e m ,   or   tr a n s m i t t e d   in   an y   form  or  by  any  means   wi t h o u t  th e  ex p r e s s  wr i t t e n  co n s e n t  of  DC G  Corplan  Consulting   LL C .   ww w . d c g c o r p l a n . c o m